Os motivos para avaliar uma empresa vão muito além de só ter curiosidade do seu preço de mercado. Existem diversas aplicações do valuation que exigem o cálculo bem-feito para dar prosseguimento a variados cenários de negócios.
Portanto, se você é um empresário, precisa saber tudo sobre esse assunto!
Ter o valuation da marca em mãos possibilita várias ações para desenvolver a empresa, atrair novos investidores, pedir empréstimos e muito mais.
Vamos descobrir quando utilizar o valuation? Continue a leitura e veja as principais situações em que ele é importante!
O que é valuation?
O termo valuation significa “avaliação de empresas” e quer dizer o processo de calcular o valor de uma marca – ou seja, seu preço de mercado. O mesmo se aplica a um ativo específico, como um imóvel ou equipamento; uma ação de negócios listados na bolsa de valores; o valor de uma dívida; entre outros.
Quantas vezes você já se deparou com notícias que mostram que uma empresa foi vendida por R$ 2 bilhões (ou outro preço) à outra? Esse é o resultado do processo de valuation: descobrir o quanto o negócio vale na prática.
Lembramos que essa não é uma ciência exata, apesar de haver fórmulas para cálculos e diversos métodos de avaliação. É que, entre os principais tipos de valuation, há a inserção de aspectos subjetivos, como a força da marca.
Isso comprova mais um motivo para ele ser feito por profissionais especializados, imparciais e com conhecimento de mercado.
E, mesmo não sendo uma ciência exata, ele está longe de ser considerado uma arte. As premissas do cálculo precisam ser elaboradas e explicadas junto aos métodos aplicados.
Afinal, os números devem representar fielmente o cenário atual e as projeções futuras, analisando a capacidade da organização de continuar gerando lucros.
Qual a importância do valuation?
A importância do valuation é definir o valor de uma empresa para basear as decisões estratégicas dos próprios sócios e, ainda, de investidores e instituições financeiras. Com os dados atualizados sobre o negócio, os empresários conseguem avaliar o cenário da marca e o retorno esperado, de modo completo.
Em resumo, o valuation é importante para as empresas porque:
- permite uma análise integral da situação econômico-financeira;
- possibilita avaliar diferentes cenários futuros, projetando as receitas e a capacidade de gerar caixa;
- atualiza o valor do dinheiro no tempo, pois transforma os valores de ganhos futuros para o presente, fornecendo um resultado mais preciso.
Quais as aplicações do valuation?
Apesar de ser bastante lembrado quando o assunto é compra, venda e fusão de empresas, saiba que existem muitas outras aplicações do valuation. Conheça as principais!
- Valuation para venda de empresa
A aquisição de empresas envolve a compra e venda, mas, para entender melhor a função do valuation tanto para o vendedor quanto o comprador, separamos esse tópico em duas partes.
A primeira é aplicação do valuation para a venda de uma empresa, total ou parcial. O objetivo do processo de avaliação é encontrar o melhor valor para, então, divulgar ao mercado a oportunidade.
Isso sem falar na possibilidade de identificar as formas de valorizar a empresa a partir de sua avaliação.
- Compra de uma empresa
Já na compra de uma empresa, o valuation é vital para o potencial investidor entender a situação financeira da marca e se o valor pedido vale a pena o investimento. Essa análise inclui não apenas o preço, mas os pontos fortes e fracos, o mercado de atuação, as projeções de receita, entre outros.
Além disso, o comprador pode negociar o preço, caso ache que está alto demais.
- Ferramenta de gestão
Mesmo que a opção não seja comprar, vender ou fazer uma fusão, identificar o valor da marca ajuda a melhorar as tomadas de decisão de empresários e gestores.
Afinal, esse processo revela um diagnóstico completo e imparcial sobre o negócio, gerando informações altamente estratégicas para planejar seu crescimento ao longo dos anos, de maneira mais assertiva e orientada por dados reais.
Ao realizar o cálculo regularmente, os sócios podem comparar resultados e entender se as melhorias aplicadas foram eficazes na valorização da marca. Isso porque o laudo propicia identificar todos os bens, os direitos e as obrigações atuais e futuras para melhor controle econômico-financeiro.
Por sinal, essa avaliação é importante para a gestão, especialmente em momentos de mudanças expressivas no negócio, como expansão, desenvolvimento de novos produtos/serviços, abertura de franquias, incorporações, fusões, cisões, alianças estratégicas, formação de joint ventures e muito mais.
- Empréstimos e financiamentos
O valuation é sempre solicitado pelas instituições financeiras antes de conceder empréstimos ou financiamentos às empresas. Com um laudo pronto, seu negócio poderá agilizar os processos dessa contratação.
A propósito, um dos principais requisitos dos bancos é verificar garantias, como a capacidade de pagamento da organização, isto é, se ela conseguirá quitar sua dívida.
- Saída de um ou mais sócios
Mesmo que as cotas do sócio que está de saída sejam adquiridas por outros acionistas do negócio, é indispensável verificar a situação financeira e calcular o valor da marca para estipular os recursos para a compra e venda de parte da sociedade. Até mesmo se a opção for atrair investidores externos!
- Para fins legais e tributários
Todas as operações que geram mudanças significativas necessitam do valor de mercado do negócio. Por exemplo, elas envolvem aspectos legais e tributários, como saída ou entrada de sócios, disputas judiciais, divórcio de acionistas, abertura de capital e afins.
- Valor da herança ou aposentadoria
São vários motivos que podem causar a saída de um ou mais sócios de um negócio, tal como a aposentadoria. Assim, saber quando vale a marca é importante para que os empresários façam planos pessoas e profissionais, pensando até mesmo na possibilidade de sucessão ou venda.
Como fazer o valuation para a venda de empresa?
A melhor forma de fazer o valuation para a venda de empresa é contando com uma consultoria de M&A, especializada em fusões e aquisições. Ela participa de ponta a ponta do processo, coordenando a preparação da marca até a assinatura do contrato.
E tudo isso de forma altamente profissional e imparcial, agregando valor nas busca por bons investidores.
Por isso, ao identificar quando utilizar o valuation, evite avaliar sua empresa de modo incompleto ou com quem não tenha conhecimento e experiência suficiente no mercado para evitar perdas.
Bons negócios!
Fonte: Capital Invest, uma das principais boutiques de M&A no Brasil, com quase 20 anos de experiência em assessoramento financeiro para avaliação, compra e venda de empresas.
